【风口研报】里程碑式通器具身智能平台发布期

　　3月19日，三大股指盘中冲高回落，上证50指数相对强势，北证50指数大幅走低，场内超3700股飘绿。行业板块涨少跌多，贵金属、电力行业、珠宝首饰、银行板块涨幅居前，电子元件、非金属材料、仪器仪表、通信设备、逛戏板块跌幅居前。国度处所共建具身智能机械人立异核心预告，即将发布里程碑式的通器具身智能平台“格物”。别的，国度处所共建人形立异核心基金也将发布。开源证券暗示，人形财产正处于快速成长阶段，估计量产百万台机械人将带来数百亿的市场规模；国金证券指出，跟着大模子开源趋向的加快，机械人做为使用终端将步入百花齐放的形态；上海认为，近期国表里财产端送来稠密催化，财产潮起入局者较着增加，人形机械人贸易化落地可期。财产正处于快速成长阶段，跟着手艺的不竭前进和使用场景的日益丰硕，特别是我国正在这一范畴的领先地位，使得相关财产链送来了史无前例的成长机缘。从投资角度来看，的量产不只意味着庞大的市场潜力，更带来了对焦点零部件及出产设备的庞大需求。例如，减速器、丝杠、轴承等环节部件的需求量跟着机械人产量的增加而显著添加，估计量产百万台机械人将带来数百亿的市场规模。机械人板块的投资价值正在于其做为AI最强使用之一的具身智能标的目的，出格是正在智驾和人形机械人范畴。跟着大模子开源趋向的加快，机械人做为使用终端将步入百花齐放的形态，壁垒从大脑逻辑转向小脑、硬件迭代和场景壁垒。这意味着，3C品牌商等将获得显著的合作劣势。近期国表里财产端送来稠密催化，财产潮起入局者较着增加，DeepSeek人工智能公司的出现鞭策通用机械模子的成长，帮力人形机械人实现具身智能，人形机械人财产链进入“百花齐放、百家争鸣”阶段，目前人形机械人进入工业场景，曾经成为国表里确定性较高的使用趋向，人形机械人贸易化落地可期，关心受益的国内零部件厂商。工致手成长值得关心。2025年做为人形机械人量产元年，行业正处于百家争鸣的高景气周期，需求将倍数级增加，跟着杭州宇树科技无限公司人形机械人的推出，国内、国外厂商加快结构人形机械人范畴，丝杠需求快速增加。估计将来人形机械人销量可达100万台，丝杠市场将送来百亿元级增量空间。